圖片來源：國軒高科公告

 

       4月6日晚，國軒高科發(fā)布公告稱，中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會對其2020年度非公開發(fā)行股票的申請進(jìn)行了審核。根據(jù)會議審核結(jié)果，公司本次非公開發(fā)行股票的申請獲得通過。 

 

       “牽手”過程曲折

 

       國軒高科與大眾的“緋聞”由來已久。早在2019年4月，國軒高科曾透露，正在與“一線國際品牌”洽談，當(dāng)時外界傳聞該企業(yè)正是大眾集團(tuán)。2019年9月，大眾中國正式就戰(zhàn)略投資事宜與國軒高科進(jìn)行磋商并同步開展全面盡職調(diào)查。2020年1月，再度傳出大眾將收購國軒高科的20%股份的消息。

 

       2020年5月28日，大眾汽車集團(tuán)和國軒高科在北京舉行合作簽約儀式，大眾汽車將投資約11億歐元獲得國軒高科26.47%的股份并成為其大股東，國軒高科未來將成為大眾汽車集團(tuán)的認(rèn)證供應(yīng)商，有機(jī)會向大眾汽車在中國市場的純電動汽車供應(yīng)電池產(chǎn)品。

 

       2020年10月，國軒高科向中國證監(jiān)會提交了非公開發(fā)行股票申請文件。本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為大眾中國，發(fā)行對象以現(xiàn)金方式認(rèn)購國軒高科本次非公開發(fā)行的股份。

 

       本次非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過73.06億元(含本數(shù))，且根據(jù)國軒高科與認(rèn)購方大眾中國的約定，認(rèn)購方的認(rèn)購總額不低于60億元。

 

       募集資金的用途方面，國軒高科表示，募集的資金將用于國軒電池年產(chǎn)16GWh高比能動力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項目、國軒材料年產(chǎn)3萬噸高鎳三元正極材料項目以及補(bǔ)充流動資金。

 

       但是今年2月4日晚，國軒高科在公告中透露，公司收到了證監(jiān)會出具的《中國證監(jiān)會行政許可申請中止審查通知書》，并表示公司于2020年12月18日，收到中國證監(jiān)會的《中國證監(jiān)會行政許可項目審查二次反饋意見通知書》，公司與本次發(fā)行對象大眾中國準(zhǔn)備共同對其回復(fù)。不過由于反饋意見回復(fù)工作量較大，需跨國交流，且受新冠疫情影響，核查工作未能在規(guī)定的時間內(nèi)完成。因此，公司向中國證監(jiān)會提交了《關(guān)于中止審查國軒高科股份有限公司非公開發(fā)行股票申請文件的申請》。公司將盡快完成書面回復(fù)材料，待相關(guān)資料準(zhǔn)備齊全后，立即向中國證監(jiān)會申請恢復(fù)審查，確保本次非公開發(fā)行股票順利完成。

 

       而在定增項目推進(jìn)過程中，大眾和國軒高科始終保持著頻繁的互動。

 

       合作逐漸深入

 

       今年1月，國軒高科工程研究總院院長蔡毅透露，大眾國軒聯(lián)合項目組團(tuán)隊總?cè)藬?shù)目前超過70人，其中大眾派駐的專家涵蓋模組設(shè)計、制造工藝、質(zhì)量、測試等職能。

 

       雙方合作開發(fā)的MEB項目兼顧三元和鐵鋰兩種化學(xué)體系的標(biāo)準(zhǔn)MEB模組設(shè)計，目標(biāo)是預(yù)計2023年實現(xiàn)量產(chǎn)供貨。

 

       3月31日，國軒高科在互動平臺表示，將積極借助大眾整車專業(yè)技術(shù)，與大眾就MEB平臺的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品投放市場展開深入合作，加大研發(fā)力度，加速新產(chǎn)線建設(shè)速度，確保動力電池產(chǎn)品可滿足大眾的純電動汽車產(chǎn)品需求。

 

       據(jù)了解，截至目前，大眾中國方面正在對國軒高科實驗室進(jìn)行認(rèn)證審核；大眾中國已向國軒高科派駐20人左右的專家團(tuán)隊，涵蓋電池仿真和驗證、制造工藝、質(zhì)量控制、電池測試等方面；大眾中國已完成對國軒高科第一批30名生產(chǎn)管理人員為期2個月的培訓(xùn)；大眾中國與國軒高科成立了無熱擴(kuò)散（NTP）技術(shù)課題項目組，通過電芯、模組兩個層級，主、被動兩種方式全面提升電池在熱失控方面的安全表現(xiàn)；大眾中國已在全球范圍內(nèi)幫助國軒高科遴選管理和研發(fā)人員。

 

       與此同時，國軒高科的電池產(chǎn)能也在不斷提高。

 

       多次加碼電池材料

 

       根據(jù)國軒高科的規(guī)劃，該公司2025年動力電池產(chǎn)能將達(dá)100GWh。為了維持上游原材料的供應(yīng)，國軒高科開始了對電池產(chǎn)能，特別是電池材料的擴(kuò)張。

 

       1月17日，作為大眾汽車入股國軒高科的重點投資項目之一，“廬江大眾國軒”年產(chǎn)3萬噸三元正極材料項目正式開工建設(shè)。該項目建設(shè)周期36個月，預(yù)計2023年12月全部竣工投產(chǎn)，項目建成后將為國軒高科提供制造動力電池所需的高比能高鎳三元正極材料。

 

       2月28日，宜春市人民政府和國軒集團(tuán)”簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。國軒集團(tuán)擬投資115億元在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)項目（簡稱“國軒宜春項目”），包括碳酸鋰生產(chǎn)、鋰電池配套材料等產(chǎn)業(yè)化項目將分兩期建設(shè)。一期項目預(yù)計2021年中開工建設(shè)，計劃2年內(nèi)完成，合計兩期項目計劃在5年內(nèi)完成。 

 

       3月22日晚，國軒高科與合肥市肥東縣人民政府簽署了投資合作協(xié)議，擬在當(dāng)?shù)赝顿Y建設(shè)動力電池產(chǎn)業(yè)鏈系列項目。根據(jù)協(xié)議，此次簽約的動力電池產(chǎn)業(yè)鏈系列項目建設(shè)內(nèi)容為動力鋰電池上游原材料及電池回收等項目生產(chǎn)基地，預(yù)計總投資120億元，規(guī)劃占地2280畝。項目將統(tǒng)一規(guī)劃、分期實施。

 

       3月25日，國軒高科發(fā)布公告稱，公司于3月24日在合肥市與宜春經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽署了《投資合同書》。根據(jù)投資合同，國軒高科將在宜春投資建設(shè)國軒高科宜春鋰電產(chǎn)業(yè)園項目，項目內(nèi)容主要包括碳酸鋰材料的提取、加工與應(yīng)用，鋰電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資，項目擬用地約500畝，其中一期項目擬用地約300畝，二期項目擬用地約200畝，該項目另計預(yù)留用地500畝。

 

       認(rèn)識國軒高科

 

       國軒高科成立于1995年1月，2015年5月成功上市，是國內(nèi)最早從事新能源汽車動力鋰離子電池自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，專業(yè)從事新型鋰離子電池及其材料的研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營，擁有核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)。經(jīng)過多年的探索和努力，公司已逐步發(fā)展成為國內(nèi)鋰電池領(lǐng)先企業(yè)。

 

       2020年國軒高科以3.32GWh的動力電池裝車量在國內(nèi)動力電池企業(yè)中排名第五，市場占有率為5.2%。今年前兩個月，國軒高科累計裝車量為0.6GWh，市場占有率為4.2%，仍排名行業(yè)第五。

 

       國軒高科在之前發(fā)布的2020年度業(yè)績預(yù)告中預(yù)計，去年營收60億元-66億元，同比增長21%-33%；凈利潤1.3億元-1.7億元，同比增長153.64%-231.68%。

 

       值得注意的是，證監(jiān)會通過申請后，3月7日國軒高科股價持續(xù)走低，截至收盤，大跌8.008%。